Doğru Finansman, Sadece Kredi Bulmak Değildir

Şirketlerin büyümesi, yatırım yapması ve işletme sermayesini yönetmesi için zaman zaman dış finansmana ihtiyaç duyması doğaldır.

Ancak önemli olan yalnızca finansmana ulaşmak değil;

Ne kadar borçlanıldığı, hangi vadede borçlanıldığı, gerçek finansman maliyetinin ne olduğu ve borcun hangi nakit akışıyla geri ödeneceğidir.

Yanlış finansman tercihi kısa vadede nakit ihtiyacını çözebilir ancak uzun vadede şirketin kârlılığını, likiditesini ve kredi kapasitesini olumsuz etkileyebilir.

Borç Finansmanı Danışmanlığı ile şirketinizin finansman ihtiyacını, mevcut borçlarını, nakit akışını ve banka limitlerini birlikte analiz ederek daha sürdürülebilir bir finansman yapısının oluşturulmasına destek oluyoruz.

Şirketinizin Gerçek Finansman İhtiyacı Ne Kadar?

Finansman sürecinin ilk sorusu:

“Ne kadar kredi kullanabiliriz?” değil, “Gerçekte ne kadar finansmana ihtiyacımız var?” olmalıdır.

Finansman ihtiyacının kaynağı belirlenmeden kullanılan krediler zaman içerisinde şirketin borç yükünü artırabilir.

Bu nedenle öncelikle finansmanın;

işletme sermayesi, stok finansmanı, alacak finansmanı, yatırım, makine-ekipman, yeni şube, kapasite artışı veya mevcut borçların refinansmanı

gibi hangi amaçla kullanılacağı belirlenir.

Ardından ihtiyaç duyulan tutar ve uygun finansman süresi analiz edilir.

Mevcut Borç Yapısının Analizi

Şirketin bankalar ve diğer finansman kaynaklarındaki mevcut yükümlülükleri bütüncül olarak değerlendirilir.

• Taksitli ticari krediler

• Spot krediler

• Rotatif krediler

• Ticari ek hesaplar

• Ticari kredi kartları

• Leasing

• Faktoring

• Gayrinakdi krediler

• Teminat mektupları

• Diğer finansal yükümlülükler

incelenerek şirketin toplam finansal borçluluğu ortaya çıkarılır.

Amaç, borcun şirket üzerindeki gerçek yükünü görebilmektir.

Finansman Maliyeti Analizi

En düşük faiz oranı her zaman en ucuz finansman anlamına gelmez.

Finansmanın gerçek maliyetinde;

faiz, komisyon, kredi tahsis ücretleri, sigorta, teminat maliyetleri, ödeme planı ve diğer masraflar birlikte değerlendirilmelidir.

Farklı finansman seçenekleri toplam maliyet üzerinden karşılaştırılarak şirket açısından daha uygun alternatiflerin belirlenmesine destek olunur.

Doğru Vade – Doğru Finansman

Finansmanda yapılan önemli hatalardan biri vade uyumsuzluğudur.

Örneğin uzun vadede gelir yaratacak bir yatırımın kısa vadeli kredi veya rotatif finansmanla karşılanması şirketin nakit akışını ciddi şekilde zorlayabilir.

Finanse edilen varlığın veya işletme ihtiyacının nakit yaratma süresi ile kullanılan finansmanın geri ödeme süresinin mümkün olduğunca uyumlu olması gerekir.

Kısa vadeli ihtiyaç → Kısa vadeli finansman

Uzun vadeli yatırım → Uygun uzun vadeli finansman

Borç finansmanı analizinde şirketin finansman vadeleri ile nakit yaratma kapasitesi birlikte değerlendirilir.

İşletme Sermayesi Finansmanı

Şirket büyüdükçe finansman ihtiyacının azalması beklenirken bazı işletmelerde tam tersi yaşanır.

Ciro büyür ama kredi ihtiyacı da sürekli artar.

Bunun nedeni satışların artmasıyla birlikte;

stokların büyümesi, müşteri vadelerinin uzaması veya tedarikçilere daha erken ödeme yapılması olabilir.

Bu durumda sorun yalnızca kredi limiti değildir.

Şirketin nakit dönüşüm döngüsünün analiz edilmesi gerekir.

Alacak, stok ve ticari borç vadeleri incelenerek gerçek işletme sermayesi ihtiyacı hesaplanır.

Banka Limitlerinin Analizi

Bir şirketin bankalarda yüksek kredi limitine sahip olması tek başına güçlü bir finansal yapı anlamına gelmez.

Önemli olan bu limitlerin doğru ürünlerde, doğru vadelerde ve doğru maliyetlerle kullanılmasıdır.

Çalışılan bankalardaki;

toplam limit, kullanılan limit, boş limit, nakdi/gayrinakdi dağılım, teminat yapısı ve kredi ürünleri

birlikte değerlendirilir.

Şirketin finansman kaynaklarının tek bir banka veya kredi türünde yoğunlaşıp yoğunlaşmadığı da analiz edilir.

Refinansman ve Borçların Yeniden Düzenlenmesi

Mevcut kredilerin maliyetinin yükselmesi veya ödeme vadelerinin şirketin nakit akışına uygun olmaması durumunda mevcut borç yapısının yeniden değerlendirilmesi gerekebilir.

Bu kapsamda;

mevcut krediyi devam ettirme, erken kapatma, farklı finansmanla kapatma, vadeyi değiştirme veya borçları yeniden yapılandırma

senaryolarının finansal etkileri karşılaştırılır.

Amaç yalnızca aylık taksiti düşürmek değil, toplam finansman maliyeti ile nakit akışı arasında optimum dengeyi kurmaktır.

Alternatif Finansman Kaynakları

Şirketlerin finansmanı yalnızca klasik banka kredilerinden oluşmaz.

Şirketin faaliyet yapısına ve ihtiyacına göre;

banka kredileri, leasing, faktoring, tedarikçi finansmanı, alacak finansmanı ve uygun diğer finansman alternatifleri

karşılaştırmalı olarak değerlendirilebilir.

Her finansman kaynağının maliyeti, vadesi, teminat ihtiyacı ve nakit akışına etkisi farklıdır.

Banka Gözüyle Finansman Kapasitesi

Şirketinizin ne kadar kredi istediğinden önce, bankanın şirketinizi nasıl değerlendirdiğini anlamak gerekir.

Finansal tablolar, öz kaynak yapısı, borçluluk, kârlılık, nakit akışı, mevcut banka riskleri, ödeme performansı ve teminat yapısı şirketin finansmana erişim kapasitesini doğrudan etkileyebilir.

Borç Finansmanı Danışmanlığı kapsamında şirketin finansal yapısı banka perspektifinden değerlendirilerek finansman görüşmelerine daha hazırlıklı girilmesine destek olunur.

Borç Finansmanı Danışmanlığı Neleri Kapsar?

Finansman İhtiyaç Analizi
Şirketin ne kadar ve hangi vadede finansmana ihtiyaç duyduğunun belirlenmesi.

Mevcut Borç Analizi
Tüm banka ve finansman borçlarının tek tabloda değerlendirilmesi.

Finansman Maliyeti Analizi
Kredilerin faiz, komisyon ve diğer maliyetleriyle gerçek yükünün hesaplanması.

Vade Analizi
Finansman vadelerinin şirketin nakit akışıyla uyumunun değerlendirilmesi.

Banka Limit Analizi
Mevcut ve kullanılabilir kredi limitlerinin incelenmesi.

Finansman Alternatiflerinin Karşılaştırılması
Banka kredisi ve alternatif finansman yöntemlerinin karşılaştırılması.

Refinansman Analizi
Mevcut borçların daha uygun maliyet veya vadeyle yeniden finanse edilmesinin avantaj ve maliyetlerinin hesaplanması.

Banka Görüşmelerine Hazırlık
Finansman talebinin finansal veriler ve ödeme kapasitesiyle desteklenmesine yönelik hazırlık yapılması.

Borç Şirketi Büyütmeli, Nakit Akışını Boğmamalı

Doğru kullanılan finansman şirketin büyümesini destekleyebilir.

Yanlış kullanılan finansman ise ciro ve kârlılık artsa bile şirketi sürekli yeni kredi arayan bir yapıya dönüştürebilir.

Bu nedenle temel soru;

“Kredi bulabilir miyiz?” değil,

“Bu finansman şirketimize gerçekten değer yaratacak mı?” olmalıdır.

Şirketiniz İçin Doğru Finansman Yapısını Birlikte Oluşturalım

Yeni yatırım planlıyor, işletme sermayesi ihtiyacı yaşıyor, mevcut kredilerinizin maliyetini yüksek buluyor veya şirketinizin borç yapısını yeniden düzenlemek istiyorsanız finansman seçeneklerinizi birlikte analiz edelim.

Borç Analizi • Finansman İhtiyacı • Kredi Maliyetleri • Banka Limitleri • İşletme Sermayesi • Refinansman • Vade Optimizasyonu • Alternatif Finansman • Banka Görüşmelerine Hazırlık

Ön değerlendirme görüşmesi için iletişime geçin.

Bilgilendirme: Danışmanlık hizmeti finansal analiz ve finansman alternatiflerinin değerlendirilmesi kapsamındadır. Kredi tahsisi, limit oluşturulması veya finansman sağlanmasına ilişkin nihai karar ilgili banka ve finansal kuruluşlara aittir.